Рынки США

Существует малоизвестный индикатор состояния рынка недвижимости США, который может быть интересен инвесторам и участникам сделок с жильём — покупателям и продавцам. В этом обзоре мы рассмотрим вероятные перспективы рынка жилья в США в ближайшее время.

Рынок жилья в США ожидает серьёзная трансформация.

Эксперт по теории волн Эллиотта рассказывает, как анализ рынка недвижимости Канады может помочь прогнозировать ситуацию на рынке недвижимости США.

В США насчитывается примерно 101 миллион жилых домов. По информации агентства Redfin, 24 миллиона из них приобретаются в качестве инвестиций.

Хотя инвестиционные покупки активно совершают институциональные инвесторы, в 98% случаев дома, приобретаемые с целью инвестирования, принадлежат частным лицам. Часто владельцы таких домов считают, что сдача жилья в аренду может принести прибыль.

Когда-то эти люди осознают, что дом — это не способ вложения денег. Это нечто, что со временем теряет свою ценность и требует постоянных затрат на содержание. Как сообщает агентство Bloomberg 14 августа, в Канаде этот период уже наступил.

( Читать дальше )

Возможно, уже пришло извещение о необходимости оплатить счёт? Вот как заранее узнать о проблемах с банком, не дожидаясь, пока об этом заговорят все СМИ.

С 2000 года в США обанкротились почти 600 банков. Большая часть этих банкротств (более 80%) пришлась на период с 2008 по 2012 год. Можно ли сказать, что проблема, связанная с банкротствами банков, была решена за это время?

Мюррей Ганн, редактор издания «Global Rates & Money Flows», считает, что поспешность в этом деле может быть излишней, и в своём материале указывает на возможные риски и опасности.

Кредитный риск

Мы усовершенствовали наш сервис Bank Health Monitor и добавили в него больше банков США из разных регионов.



( Читать дальше )

В наши дни инфляция — одна из самых обсуждаемых тем, но мы наблюдаем и серьёзные грядущие перемены. Давайте разберёмся, почему финансовая система сталкивается с большими рисками.

Многие люди, приобретающие товары в магазинах, оплачивающие аренду жилья, заправляющие автомобиль, оформляющие страховку и так далее, отмечают повышение стоимости жизни. Действительно, уровень инфляции потребительских цен в настоящее время выше, чем был до начала пандемии, хотя и не так высок, как два года назад, когда годовой рост цен достиг сорокалетнего максимума и составил 9,1%.

Темпы инфляции после этого значительно снизились. Последние данные индекса потребительских цен (ИПЦ) — 3%, что близко к запланированному Федеральной резервной системой целевому показателю в 2% годовых.

Однако существует ещё один аспект инфляции, связанный с объёмом денежной массы. Это инфляция, возникающая в результате увеличения объёма напечатанных денежных средств, которую называют также монетарной инфляцией. Её темпы также уменьшились за последние два года и, по всей видимости, продолжат снижаться.

( Читать дальше )

Каждый выпуск Global Market Perspective наполнен прогнозами и анализом, которые вы нигде не найдете. Это три убедительных вывода из нового выпуска за июнь 2024 года.

За одно чтение «Global Market Perspective» (GMP) покажет вам волновые модели и тенденции Эллиотта для наиболее торгуемых рынков мира. Сюда входят фондовые индексы, форекс, криптовалюты, процентные ставки, металлы и энергетика. Каждый выпуск делает мир финансов и экономики доступным для вас, чего не может сделать ни один другой источник.

Вот лишь три из множества примеров, которые вы можете увидеть на своем экране в течение нескольких минут:

Рост протекционизма: Ожидаете наступления тенденции к негативным настроениям?
Протекционистская политика получила большой импульс в мае, когда министр финансов США Джанет Йеллен призвала ЕС ограничить китайский экспорт. Она предупредила, что избыток экспорта «может поставить под угрозу выживание заводов по всему миру». Мы знаем, что торговые ограничения препятствуют свободному движению капитала, нанося ущерб бизнесу во всем мире.

( Читать дальше )

Одним из признаков предстоящих глобальных финансовых потрясений является рост числа корпоративных банкротств. Долг и рост процентных ставок сделали свое дело.

Может показаться нелепым обсуждение банкротства корпораций в то время, когда индекс Dow Industrials достиг рекордного максимума.

Но рост числа корпораций, терпящих крах, можно объяснить сочетанием слишком большого долга и ростом процентных ставок.

Rite Aid Corp. подала заявление о банкротстве 16 октября, поскольку не смогла профинансировать долговую нагрузку в 3 миллиарда долларов. Компания смогла получить кредит в размере 3,45 миллиарда долларов для продолжения работы, но если наш прогноз верен, кредиторы могут не быть такими щедрыми по отношению к другим корпорациям, поскольку стандарты кредитования ужесточаются.

В нашем ноябрьском выпуске «Перспективы мирового рынка» обсуждались корпоративные банкротства США, и мы показали этот график:



( Читать дальше )

После краха доткомов трейдеры делали ставку на рост рынков. Но никто не мог предположить, что впереди ждет такая мощная встряска.
В 2001 г. Нью-Йорк подвергся масштабной террористической атаке. Она унесла жизни сотен людей и навсегда оставила след в истории.

Утром 11 сентября четыре группы террористов общим количеством 19 человек захватили четыре рейсовых пассажирских самолёта.
Террористическая атака началась рано утром — как раз перед открытием торгов на американских биржах. Первый самолет врезался в башню торгового центра в 8:46, второй — в 9:02, третий атаковал военное ведомство Пентагон в Вашингтоне. В результате терактов погибли 2977 мирных граждан.

Теракт 11 сентября нанес удар и по фондовому рынку США.
Трагические события неизбежно должны были привести к панике и коллапсу на фондовом рынке США. Но этого не произошло — NYSE и NASDAQ в день теракта просто не стали открываться, оставаясь закрытыми до 17 сентября — это был самый продолжительный простой с 1933 года.

( Читать дальше )

Индикаторы настроений предоставляют ценную информацию, но их лучше всего использовать в сочетании с анализом волн Эллиотта.

Автор: Боб Стоукс

Мы все любим маму и папу и ценим ценные уроки жизни, которые они нам дали на этом пути.

Тем не менее, когда дело доходит до инвестирования, маме и папе приходится усваивать собственные уроки.

Имейте в виду, что еженедельный опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (AAII), как говорят репрезентативен для семейных инвесторов, известных своей осторожностью.

В нашем Elliott Wave Financial Forecast за август 2021 года обсуждалось их поведение, когда фондовый рынок переживал значительный рост:

В июле [2021 года] средняя пятимесячная доля акций AAII увеличилась до 70,6%, что является высоким уровнем для этой обычно пугливой группы инвесторов… Это самая высокая приверженность акциям со времен рекордных уровней начала 2000 года.

Индикатор настроений не предназначен для точного определения времени на рынке, и похоже привычно осторожные инвесторы приняли правильное решение. Ралли продолжалось до конца 2021 года. Но к началу января 2022 года индексы Dow Industrials и S&P 500 достигли своих рекордных максимумов и с тех пор торговались ниже.

( Читать дальше )

Процентные ставки продолжают расти или уже достигли пика? Это большой вопрос, который волнует многих людей. Компания Elliott Wave International сделала важный шаг в 2021 году.

Автор: Боб Стоукс

Многие люди, которые хотят взять кредит для совершения крупной покупки, например дома или автомобиля, жалуются на высокие процентные ставки.

Не так давно ставки по 3-месячным казначейским векселям были около нуля, Федеральная резервная система сказали, что ставки должны оставаться на очень низком уровне в течение некоторого времени.

Давайте вернемся к заголовку от 18 июня 2021 года (CNBC):

Глава ФРС Кашкари выступает против повышения ставок как минимум до 2023 года

Что ж, как неоднократно заявляла компания Elliott Wave International, тренд доходности облигаций (и процентных ставок) определяет рынок, а не ФРС. ФРС просто следует за рынком облигаций.

Почти через месяц после того, как этот представитель ФРС призвал к сохранению очень низких ставок, издание Теоретик волн Эллиотта от 13 июля 2021 года предложило свою точку зрения через этот график и комментарий:

( Читать дальше )

Акции Китая упали в преддверии заявлений Пауэлла

Азиатские акции падают поскольку предстоящие высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле вызвали осторожность среди инвесторов

Индекс Shanghai Composite снизился на 0,7% Shenzhen Component упал на 1,2% в пятницу достигнув самого низкого уровня с начала года

Акции технологических компаний лидировали в снижении: резкие потери были у Zhongji Innolight (-8,8%), Inspur Electronic (-8,1%), Foxconn Industrial (-8,3%), iFLYTEK (-2,7%) и Eoptolink Technology (-5,2%) Другие компании-тяжеловесы также снизились в том числе Hongbo Co (-7,3%), China Bester Group (-10%) и Aier Eye Hospital (-3,1%)

В лидерах падения коммуникационное оборудование, компьютерное оборудование, компьютерные приложения, полупроводники и коммуникационные услуги

 

Brent стабилизировались выше $83

В пятницу фьючерсы на нефть марки Brent стабилизировались выше $83 за баррель В начале азиатских торгов в пятницу наблюдался незначительный всплеск цены на нефть тем не менее цены готовы завершить неделю на нисходящей ноте под влиянием глобального производственного спада и сильного доллара

( Читать дальше )

История показывает, что инвесторам стоит быть на чеку, когда страх перед акциями достигает минимума. Да, самоуспокоенность может сохраняться какое-то время, но бывают и другие случаи, когда повороты рынка наступают быстро и даже резко.

Еще в феврале 2020 года инвесторы фондового рынка в еврозоне чувствовали себя так же комфортно, как пресловутый «жук в коврике».

Euro Stoxx 50 неуклонно рос в течение нескольких месяцев, и многие наблюдатели ожидали того же.

Однако самоуспокоенность или отсутствие страха перед акциями может быть финансово опасным мышлением.

В нашем обзоре Global Market Perspective за июль сравнивается нынешняя самоуспокоенность с тем, что демонстрировалось тогда. Вот схема и комментарий:



( Читать дальше )